財務自由的考慮 #4

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 對於生活費開銷和cash (L), 我會有以下建議

因為這些錢是必須用的，不能冒什麼風險，可以考慮這些

- 銀行定期

- USD - 就美國國債，或英國corp bond，香港人唔需要俾税

- USD - money market fund，富途有這樣

自己去研究那個利率比較好，那個比較方便自己。


亦有人喜歡covered ETF，貪佢定期派息，但係我不同意這個個做法，有派息，但係股價可能會跌，那就不好了。

我自己做法係分最少三年和以上，比如一年生活費為10萬hkd，除了足夠2025年用的現金在銀行，另外我會配置美國國債

2026 - 不同到期日，大概3個bonds，比如2月到期，6月，9月，一共10萬

2027 - 10萬

2028 - 10萬

> 2029 - 其他金額，比如20萬

這樣我就不需要擔心有需要賣出bond時，會有大幅折讓情況。有些人喜歡買TLT等的ETF，當利率變動就有折讓情況。尤其突然需要額外現金時，可以賣出上面bond。到股票比較好的時候，就可以賣出股票，買進bond。

之前已經說過，以這個例子說，最少有1年的生活費，而我一般配置5到7年生活費在這些bond，以本文例子算就是50萬到70萬。

5到7年可以抵抗股災時期，部分亦可以係股市低時作短期買賣。


Kenzo

4 Dec 2025



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